Rivian 经历了动荡的一年，但新的分析表明，这家电动汽车制造商未来将面临巨大的增长机会。 Benchmark 分析师 Michael Legg 断言，Rivian 准备在广泛的电动汽车领域占据重要市场份额，据一家公司称，该领域预计在未来几年将大幅扩张 雅虎！金融 报告。
Rivian 在电动汽车市场的潜在增长受到检验
美国电动汽车的增长潜力巨大。爱迪生电气研究所（EEI）预测，美国道路上的电动汽车数量将从 2023 年的 450 万辆飙升至 2035 年的 7850 万辆，复合年增长率（CAGR）为 26.9%。到 2050 年，预计美国 89% 的汽车将是纯电动汽车 (BEV) 或插电式混合动力汽车，比目前 12% 的数字大幅增加。
今年的市场面临几家主要汽车制造商推迟推出电动汽车的情况，导致增长放缓。例如，2024年上半年美国电动汽车销量仅增长7.3%，较2023年同期47%的增幅大幅下降。不过，分析师预计国内电动汽车产量将在2025年反弹并获得动力在平均销售价格 (ASP) 下降和充电基础设施扩大的推动下，到 2026 年和 2027 年。
Legg 强调 Rivian 凭借多项关键优势成为新兴电动汽车公司中的领导者。他指出，该公司的内部制造能力及其定制软件的成功，是通过与行业巨头亚马逊和大众的重要合作伙伴关系得到验证的。 Rivian 与亚马逊达成协议，到 2030 年供应 100,000 辆电动送货车 (EDV)，截至目前已交付约 15,000 辆。
2023 年 11 月，Rivian 终止了与亚马逊的独家协议，并宣布与 AT&T 建立合作伙伴关系。 Legg 表示，随着 Rivian 寻求扩大其消费汽车产品线，商业合同的多元化将为 Rivian 奠定坚实的收入基础。 Rivian 还与大众汽车成立了一家价值高达 58 亿美元的合资企业。此次合作将利用 Rivian 的专有软件和电子控制单元 (ECU)，增强其财务稳定性和运营增长。
Rivian 合作的财务影响值得注意。包括 Legg 在内的分析师认为，大众汽车交易的资金将足以支持 Rivian 的运营支出和扩张目标。此外，大众汽车的行业联系将提高 Rivian 的供应商谈判和工程效率，标志着该公司在电动汽车市场的长期定位迈出了关键的一步。
基于这些进展，Legg 首次对 Rivian 给予买入评级和 18 美元的目标价。如果实现这一目标，投资者可以在明年看到约 25% 的回报。华尔街对 Rivian 的看法既乐观又谨慎。目前，该股持有“适度买入”共识评级，该评级来自 9 名“买入”、10 名“持有”和 1 名“卖出”建议。平均目标价为 15 美元，较当前水平小幅上涨约 4%。
在 Rivian 努力大幅削减成本之后，前景有所改善。该公司已采取措施减少物料清单并简化车辆系统，今年第二季度现金消耗环比减少了 41%。这种对成本效率的关注符合 Rivian 在本季度实现正毛利润的预期。 Legg 增强了 Rivian 商业模式的可行性，特别是该公司预计第四季度毛利润不大。
与此同时，Rivian 稳健的资产负债表仍然让投资者放心。分析师认为，该公司拥有超过 60 亿美元的储备，拥有实现现金流收支平衡所需的资本。 Rivian 的战略合作伙伴关系和财务基础使其在快速发展的电动汽车领域占据有利地位。
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特色图片来源： 里维安
