Broadcom (AVGO) 已成为半导体行业的领先企业，最近市值突破 1 万亿美元。该公司报告称，今年其股价大幅上涨 118%，这主要得益于人工智能 (AI) 技术的进步。这一增长可能使博通在 2024 年年底表现强劲。
随着人工智能的增长，博通市值突破 1 万亿美元
博通的强劲表现尚未达到英伟达 (NVDA) 目前的高度，但人工智能芯片市场的变革性转变可能会提振博通的前景。在第四季度财报电话会议上，首席执行官 Hock Tan 披露了对未来两年雄心勃勃的收入预测，反映了人工智能芯片行业不断变化的动态。专用芯片（尤其是极限处理单元 (XPU)）的兴起正在改变竞争格局，将人们的注意力从 Nvidia 的通用 GPU 上转移开。
过去两年，芯片需求的增加主要使英伟达受益，因为它仍然是开发大型语言模型（LLM）公司的主要供应商。 Nvidia 的 GPU 因其无与伦比的处理能力和效率而成为众多人工智能系统不可或缺的一部分。到目前为止，还没有竞争对手成功生产出可以与 Nvidia 性能相媲美的 GPU。不过，Tan 指出，业界可能更青睐博通 XPU 等定制芯片解决方案，这种解决方案更直接地满足特定的高性能用例，特别是在人工智能和机器学习领域。
与传统 GPU 不同，XPU 专为有效处理不同的计算任务而设计。博通第四季度报告表明，随着企业开始青睐这些定制解决方案，这些专用芯片可能会比通用芯片获得更多发展动力。 Tan 对博通 AI 和 AI 网络市场的预测表明，到 2027 年，收入潜力将达到 600 亿美元至 900 亿美元，比上一年估计的 150 亿美元至 200 亿美元显着增加。
Tan 将 Broadcom 强大的 AI 前景归因于其定制 XPU 和 AI 网络解决方案，并提到越来越多的超大规模企业采用这些创新。 Tan 表示：“特定的超大规模企业已经开始各自开发自己的定制 AI 加速器或 XPU。”他指的是与 Amazon Web Services、Google Cloud 和 Microsoft Azure 等主要云计算实体的合作伙伴关系。他还指出，博通目前正在与另外两家超大规模厂商合作开发下一代 AI XPU。
这些事态发展引发了人们对英伟达在博通崛起过程中的市场地位的质疑。 All About Industries 2024 年 7 月的一份报告研究了此类转变的影响，指出 XPU 和专用集成电路 (ASIC) 等定制硅芯片在生态系统中都具有适当的功能。尽管人们对 Nvidia 的主导地位感到担忧，但行业专家表示 XPU 和 GPU 都可以在多元化市场中找到自己的位置。
Capital Market Laboratories首席执行官Ophir Gottlieb评论了两种芯片之间的互补关系。 “我认为一种类型会刺激另一种类型的需求，这是一种强化循环，”他告诉记者。 街道。 他强调，在其专有软件上运行人工智能平台的公司通常会受益于构建专门与这些系统配合使用的芯片。 “当你拥有定制软件层时，你就可以专门构建与该软件配合使用的芯片。这就是为什么它更有效、更高效。”戈特利布解释道。
Broadcom 最近的第四季度收益报告反映了其通过定制芯片成功捕获超大规模特定工作负载的情况。凭借令人印象深刻的盈利业绩，该公司股价飙升 11%，年度涨幅达到 126%。 Broadcom 目前的定价为 250 美元，与 Nvidia 今年超过 165% 的涨幅形成鲜明对比，Nvidia 的市值达到约 3.2 万亿美元。 Broadcom 的增长也可归因于人工智能相关收入的大幅增长，据报道该收入猛增 220% 至 122 亿美元。
华尔街分析师最近调整的价格目标进一步增强了盈利能力。高盛已将博通股票的 12 个月目标从 190 美元上调至 240 美元，巴克莱和 Truist 也上调了预期。这些分析师强调了博通管理及其战略收购的有效性，特别是 2023 年完成的对 VMware 的 610 亿美元收购。
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特色图片来源： 博通
