2024 年 1 月，多个 人工智能股 随着技术的不断发展，显示出前景。 Nvidia、微软、Salesforce、Meta 和亚马逊是主要参与者，预计将从人工智能基础设施和应用程序的进步中获益匪浅。
英伟达在人工智能基础设施领域的统治地位
Nvidia (NVDA -3.00%) 在人工智能领域取得了显着的成功，其收入在 2024 财年增长了 125%。预测表明其收入将在 2025 财年增长一倍以上。该公司的图形处理单元 (GPU) 至关重要用于人工智能基础设施开发，实现大型语言模型训练和人工智能推理所必需的快速处理。 Nvidia 在 GPU 市场占据了 90% 的市场份额，这主要归功于其 CUDA 软件平台，该平台简化了其芯片针对不同 AI 任务的编程。
人工智能基础设施支出持续增加，因为大型语言模型需要大量计算能力进行训练。 Nvidia 最大的客户微软 (MSFT -1.32%) 宣布计划今年在人工智能数据中心投资约 800 亿美元，其中约一半预算用于 GPU 服务器。鉴于微软上一财年的资本支出为 445 亿美元，预计其他重要客户的资本支出将会增加，从而确保英伟达的持续增长。该股的预期市盈率 (P/E) 约为 31.5，市盈率 (PEG) 为 0.98，表明其可能被低估。
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微软在人工智能服务领域的扩张
微软正在大力投资人工智能基础设施，特别是通过其 Azure 云计算部门，该部门上季度收入增长了 33%。 Azure OpenAI 服务的使用量在过去六个月中翻了一番，刺激了对数据和分析服务的需求。尽管 Azure 的增长轨迹强劲，但官方预测，随着之前的资本支出支出提供新容量，该财年下半年的收入将加速增长。微软还在全球范围内扩展其数据中心网络，以满足不断增长的需求。
此外，微软预计其人工智能软件产品将大幅增长，特别是通过集成到其 Microsoft 365 生产力套件中的人工智能副驾驶员。这些副驾驶可供企业使用的价格为每月 30 美元，可协助执行各种任务，包括电子邮件管理和使用自然语言命令创建演示文稿。微软的股票估值合理，根据当前财年的预测，其市盈率为 32.5 倍。
Salesforce 的代理 AI 之旅
Salesforce (CRM -2.77%) 的目标是引领代理人工智能，这是超越生成人工智能的下一个发展。他们新推出的平台 Agentforce 允许用户为各种应用程序定制代理，包括销售和客户服务。自推出以来，采用率迅速增加，该公司报告称，在推出几周后，就有 1,000 多个使用该平台的团队被关闭。 Salesforce 计划到 2026 财年末部署 10 亿 Agentforce AI 代理，该平台采用每次对话 2 美元的消费模式运行。该股目前的交易价格是 2026 财年市盈率的 29 倍，PEG 率为 0.8，反映了其潜在价值。
AI驱动的亚马逊云计算优势
亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）将成为最大的人工智能赢家之一，因为其云计算平台亚马逊网络服务（AWS）保持了全球领导者的地位，占据了大约 31% 的市场份额。随着越来越多的企业选择租用计算能力而不是构建自己的系统，AWS 完全准备好从人工智能在现代软件中不断扩大的作用中受益。高盛表示，人工智能的推动力可能会将全球云市场（2023 年价值约 5000 亿美元）提升至 2030 年的惊人 2 万亿美元。这一演变不仅巩固了 AWS 的市场主导地位，还巩固了亚马逊在基于云的人工智能领域的战略优势创新。
除了AWS之外，亚马逊多元化的业务运营进一步巩固了其增长前景。作为美国领先的电子商务公司和强大的 Prime 订阅服务背后的力量，亚马逊拥有多元化的业务。分析师预计，未来三到五年，该公司的利润每年将增长约 22%。尽管股价接近历史高点，但目前 37 的远期市盈率表明，随着人工智能加速云采用的步伐，仍有充足的持续扩张空间。
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Meta 积极的人工智能投资可能开始获得回报
Facebook、Instagram、WhatsApp 和 Threads 背后的数字广告巨头 Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）正在人工智能和虚拟现实领域采取大胆举措。在人工智能长期倡导者、首席执行官马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 的领导下，Meta 正在向其现实实验室部门投入大量资金，建设引领人工智能领域所需的数据中心能力。上季度，Meta 的总体资本支出超过 90 亿美元，而 Reality Labs 的运营亏损为 44 亿美元。尽管进行了这些巨额投资，扎克伯格仍致力于实现长期愿景，并承认这些人工智能举措可能要到 2030 年代才能获得有意义的回报。
尽管 Meta 将赌注押在人工智能的未来，但其核心业务仍然异常强劲。该公司通过其庞大的数字广告生态系统，每年持续产生数百亿美元的自由现金流，为 32.9 亿每日活跃用户提供服务。市场分析师预计，未来三到五年，Meta 的盈利每年将增长近 18%。 Meta 的预期市盈率仅为 25 倍，它不仅提供了稳健的当前业绩，而且还提供了开创性的生成式人工智能的潜在优势——这一领域在未来几年的价值可能超过一万亿美元。
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