Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）面临分析师评级下调，导致其股价处于近期低点，一些人认为这是买入机会。该公司预计很快将公布 2024 年第四季度业绩，重点关注其 2025 年 AI GPU 指导可能是关键。
市场等待 AI GPU 指导，AMD 面临分析师评级下调
AMD 在 2024 年以较低的业绩结束，几位分析师最近下调了该股的评级 令人失望的 CES 阵容。高盛将 AMD 评级下调至中性，并将目标价从 175 美元调整至 129 美元，而汇丰银行则将目标价从 200 美元下调至 110 美元，理由是渗透 AI GPU 市场面临挑战，以及担心三星内存供应影响 MI325 GPU。
Rosenblatt 一直非常看好 AMD，预计 2026 年将在 MI350 的推动下实现大幅增长，目标价为 250 美元，与目前围绕该股的负面情绪形成鲜明对比。在瑞银全球技术会议上，数据中心执行副总裁 Forrest Norrod 阐述了 AMD 在 AI GPU 领域获得 20% 市场份额的目标，强调需要在生态系统中发挥重要作用。
2025 年增长前景
AMD 预计 2025 年将恢复超过 20% 的增长，预计 2024 年第四季度收入将达到 75 亿美元，同比增长 22%。关键焦点将放在首席执行官苏姿丰 (Lisa Su) 对 2025 年 AI GPU 销售额的指导上，市场预计该销售额将达到 8 至 100 亿美元，从而促进潜在的库存复苏。
2024 年，AMD 出货了 327,000 个 MI300X GPU，主要客户包括 Meta（173,000 个）、微软（96,000 个）和 Oracle（38,000 个）。由于 2024 年 AI GPU 的销售目标仅为 50 亿美元，该公司的目标是利用其与 Meta 和微软等重要服务器支出商的现有关系。
AMD 的股价是 2025 年每股收益 (EPS) 目标的 23 倍，预计将超过 5 美元。更广泛的收入预测约为 320 亿美元，预计增长 26%。 AMD 继续与多家内存供应商合作，以缓解 MI325 的供应挑战。
免责声明： 本文内容仅供参考，不应被视为投资建议。我们不认可任何具体的投资策略，也不就购买或出售任何证券提出建议。
特色图片来源： 凯雷姆·葛兰/表意文字
