亚马逊 经验丰富 尽管其云单位的增长较弱，但其股票下降了4％，尽管超过了假日购物期的收入和利润预期。
亚马逊报告云单位的增长率低于预期，并且股票下跌4％
在10月至12月期间，这家总部位于西雅图的电子商务和技术公司宣布收入总计1.878亿美元，比2023年同期增长了10％。利润达到200亿美元，转化为每股收益1.86美元，这超过了按FACTSET调查的分析师的1.49美元预测。
以下详细信息将亚马逊的报告与华尔街的期望进行了比较：
- 每股收益：$ 1.86 vs. $ 1.49预计。
- 收入：1877.9亿美元与预计$ 187.330亿美元，根据LSEG
关键收入感兴趣的数据包括：
- 亚马逊Web服务（AWS）：288亿美元，来自StreetAccount的匹配估算值
- 广告：根据StreetAccount
展望未来，亚马逊预测本季度的销售额在1510亿至1555亿美元之间，不超过分析师预期的1585亿美元。该公司将此指南归因于外汇率的预期不利影响，估计为21亿美元或1.5％。
上个月两年来，美元指数在两年内达到了最高水平，增强了对其他货币的价值。亚马逊的预测表明，第一季度的收入增长只有5％至9％，这将是该公司在1997年上市以来的最慢性增长。
在第四季度，收入从1700亿美元增加到一年前季度的收入，净收入几乎翻了一番，从106亿美元（每股1美元）增加到200亿美元（每股1.86美元）。
自2022年下半年以来，首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）的削减成本措施包括在2022年和2023年裁员27,000多名公司员工，并在2024年继续裁员。这些策略帮助亚马逊增加了利润，这是由于其高利润云业务的稳定增长而促进了其利润。它的营业利润率从上一季度的11％上升到11.3％，在2023年第四季度上升了7.8％。
尽管AWS的销售同比增长19％，而上一年增长了13％，但它们的期望值略有下降。相比之下，微软的Azure和其他云服务收入飙升了31％，而Alphabet的云收入增长了30％。
亚马逊的资本支出在本季度达到278亿美元，而一年前为146亿美元。在包括NVIDIA处理器在内的数据中心和设备上进行了大量投资，以增强其人工智能（AI）产品。亚马逊预计到2025年将增加资本支出增加到1000亿美元，而2024年大约为830亿美元，随着对AI服务的需求的增长。
在收益发布中，Jassy强调了对AI的投资，强调了名为Nova及其专有的Trainium Chips的新型AI模型。他说：“这些好处通常是由客户（和企业）几个月的时间实现的，但是在这个新兴的技术环境中，这些好处是实质性的推动力，我们很高兴看到客户的建造。”
广告收入增长了18％，达到173亿美元，反映了品牌在亚马逊平台上的可见度的持续支出。亚马逊巩固了其作为美国顶级数字广告公司之一的地位，仅落后字母和元。
截至周四的市场截至市场上，亚马逊股价在当年增长了9％，2024年的股价增长了44％，表现优于纳斯达克股票，纳斯达克股票增长了29％。
但是，亚马逊在本季度的指导表明，与分析师的1585.6亿美元的预测相比，收入预期为1.51亿美元至1555亿美元，这表明绩效较低。该公司还标出了外汇率的“异常大，不利的影响”。
关于零售业务，亚马逊报告了本季度的755亿美元在线购物收入，反映了2023年同期增长7％。这伴随着行业数据表明，由于商品的通货膨胀率降低，因此期待期待的假日销售优越，它吸引了购物者，并记录了Adobe Analytics指出的在线销售。
亚马逊与AI计划一起指出，唐纳德·特朗普总统对中国进口的10％关税可能会影响其运营。尽管关税可能会增加竞争公司的成本，但它们也可能会影响中国卖家在亚马逊平台上的卖家，并可能影响其亚马逊运输店面的价格结构，该店面旨在与Shein和Temu等公司竞争。摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师表示，亚马逊的第一方零售业务面临着这些关税的大量曝光率，估计通过其出售的商品中有25％来自中国。
亚马逊股票下降到210美元以下的可能性，涉及多种因素，尤其是围绕其云增长轨迹的投资者情绪。尽管AWS仍然是云计算中的主要力量，但与Microsoft Azure和Google Cloud等竞争对手相对于竞争对手的减速引起了人们对长期市场份额和收入多样化的担忧。如果亚马逊未能向投资者保证持续的云势头，再加上更广泛的经济逆风（例如外汇影响和转移企业IT预算），股票价值可能会进一步下降。此外，该公司雄心勃勃的AI驱动基础设施投资虽然很有希望，但可能需要更长的时间来产生回报，从而增加了近期盈利能力的压力。
特色图片来源： Andrew Stickelman/Unsplash
