微软在美国取消了其数据中心上的一些租赁，总计“几百兆瓦”，因为在中国的DeepSeek迅速上升之后，人们对大量人工智能支出产生了担忧，TD Cowen Analyss发布了一份报告在周五。
微软取消数据中心在AI支出问题中租赁
分析师Michael Elias，Cooper Belanger和Gregory Williams指出，这一决定可能表明Microsoft处于过度供应位置。数据中心租赁的取消是在投资者信心动动的时候出现的，尤其是在NVIDIA即将到来的收益报告之前的不确定性隐约可见，该报告预计将显示出比上一年更慢的收入增长。
Nvidia的下降因创纪录的市场下降而加剧了 DeepSeek的发布，科技行业的市值损失了超过1万亿美元。微软没有回应有关这些租赁取消的置评请求。此外，TD Cowen的报告 表明的 微软还暂停了将资格陈述转换为正式租赁的声明，这反映了其他公司（例如Meta平台）以减少资本支出的行动。
分析师建议，微软的务虚会可以与Openai联系，从Oracle寻求服务，因为他们在一个耗资5000亿美元的AI项目上的合作伙伴关系之后 星际之门。他们报告说，微软全球支出的很大一部分已经将其重新分配给美国，尽管目前尚不清楚该公司为何在其美国数据中心重新扩展。
尽管该财政年度计划在AI数据中心花费800亿美元，但根据公司的报表 首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella），TD Cowen提出了从这些大规模支出计划中撤退的趋势。微软已允许在较大的数据中心网站上进行一项协议，以期到期，并摆脱了涉及大约100兆瓦的交易。在某些情况下，微软将设施和权力延迟作为结束租赁的原因，类似于曾经使用的策略来遏制资本支出。
Openai通过替代提供商使用云计算服务的能力不断提高，这进一步降低了对Microsoft的依赖，该公司以前是其唯一的云提供商。在投资者对美国科技公司对AI基础设施分配的大量资源的持怀疑态度的越来越大，尤其是考虑到鉴于能力的发展能力 DeepSeek 以较低的成本，Microsoft的取消是其早期势头的重要枢轴。
经纪杰富瑞（Jefferies）表示，任何租赁取消都将标志着微软的一个显着变化，微软已指定800亿美元的资本支出来减轻供应瓶颈，以阻碍其满足AI需求的能力。伯恩斯坦分析师马克·穆尔德（Mark Moelder）强调，这一发展可能表明需求较低，尤其是在主要云公司的季度结果不足之后。穆尔德（Moelder）指出，微软的管理层可能已经高估了以前的繁荣时期所需的数据中心和GPU容量。
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