微软和谷歌正在与 SK 海力士谈判为期三年的 DRAM 供应协议，其中包括价格底线保证和占合同总价值 10% 至 30% 的预付款。这些协议标志着主要科技公司采购策略的重大变化，鉴于人工智能基础设施支出不断增加加剧了全球短缺，它们寻求将 DRAM 作为战略储备。
SK 海力士和微软正在敲定一份从 2026 年开始的 DDR5 内存长期供应合同，价值数十万亿韩元。正在讨论的关键条款包括缓解 DRAM 价格下降影响的价格下限以及预付款要求。与此同时，SK 海力士还在与谷歌就高带宽内存和通用服务器 DRAM 合同进行谈判。
据报道，三星电子正在寻求类似的交易，据称正在与微软和谷歌进行讨论，涉及微软可能预付款超过 100 亿美元。美光科技已经在这个方向上取得了长足的进步，签署了第一份五年战略客户协议，该协议在 2026 财年第二季度财报电话会议上披露。
这种向长期合同的转变与之前的做法形成鲜明对比，此前三星和 SK 海力士等主要制造商试图通过拒绝多年期安排来利用价格上涨的机会。 DRAM 的持续短缺已经改变了市场动态，2026 年第一季度价格环比飙升 90% 至 95%，第二季度价格已确定再上涨 30%。据行业分析师称，人工智能基础设施不断增长的需求预计到 2026 年支出将达到约 6500 亿美元，比上一年增长 80%，这是这一定价趋势的关键驱动因素。
内存制造商越来越关注高利润的人工智能产品，导致传统 DRAM 处于结构性供应不足的状态。预计新的制造能力要到 2027 年底才会投入使用，专家警告称，全球芯片晶圆短缺可能会持续到 2030 年。从季度采购到多年协议的转变可能会对规模较小的客户产生负面影响，因为规模较大的买家通过大量预付款来确保供应，这些客户可能会经历更长的交货时间和更高的成本。
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