NVIDIA（NASDAQ：NVDA）股票的增加，由于对其领先的AI芯片的强劲需求，该公司的指挥市场份额超过了AI芯片行业的80％。
对Blackwell GPU架构的担忧
尽管NVIDIA的领先地位，但由于对即将到来的不确定性，今年股票难以获得关注，但仍面临投资者的关注。 Blackwell GPU 建筑学。最初计划在2024年第四季度进行大规模生产，报告表明，布莱克韦尔遇到了设计缺陷。 NVIDIA声称已经纠正了这个问题，但随后的报告表明，由于与Blackwell GPU相关的过热问题，主要客户正在推迟其订单。
Blackwell推出的延迟导致了2025财年超级微型计算机（NASDAQ：SMCI）财政年度的重大修订预测，现在比以前的指南低37.5亿美元。 Super Micro的管理层表示，他们尚未收到GB200芯片的分配。
Lynx Equity的分析师KC Rajkumar 长大 关于NVIDIA在消费电子节目（CES）上的主张（CES）的担忧，CFO表示“一切都在正轨”，并提到与合作伙伴在液体冷却方面的合作。 Rajkumar指出，液体冷却技术领域的领导者Super Micro提出了矛盾，他报告说缺乏GB200分配，这表明Blackwell发货可能会进一步延误。
在Super Micro的6月季度收益电话会议上，管理层表示对Blackwell是否在12月季度发货的不确定性。截至3月季度，他们仍然缺乏有关GB200的可用性的可见性，导致Rajkumar得出结论，Super Micro的管理层似乎已从2025财年的2025财年收入前景中删除了Blackwell，这对Nvidia呈现了负面影响。
超级计算机的市场前景
然而，华尔街的共识在NVIDIA方面仍然是积极的。该股票目前持有强劲的买入共识评级，并得到37个购买建议的支持，只有3个持有评级。平均价格目标为178.86美元，表明潜在的12个月回报率为32％。
在一次惊人的事件转折中，超级微型预测到2026财年，销售额为400亿美元，超过了华尔街的估计307亿美元。这个雄心勃勃的目标是由对AI优化服务器的需求增加所驱动的，尤其是那些利用Nvidia即将推出的Blackwell B200芯片的服务器。然而，超级微型（Super Micro）已将其2025财年的收入目标修订至243亿美元，从最初的280亿美元中，其最新季度报告中的销售额和利润估计遗失了。
尽管面临监管挑战，但Super Micro的股票最近增加了7.4％，这是7亿美元的可转换票据提供，旨在资助扩建和增强其AI基础设施。该公司还正在解决监管审查，包括未能提交年度财务后的纳斯达克的合规截止日期。美国司法部和SEC正在调查，尽管独立的审查没有发现不当行为的证据，而是关于治理和透明度的挥之不去的问题。
特色图片来源： Nvidia
